澳洲养老金基金表现上升至16年来最佳

2013-07-23 来源：金钱抱评论0条

澳洲养老金平均表现为过去16年来最佳，零售管理的基金中以营利为目的的基金表现胜过非盈利性质的基金。

截止至6月30日，中等增长性基金--最为普通基金种类，其61%至80%的资金投资于增长性资产，实现了15.6%的回报，主要是获益于澳洲本土以及海外股票市场的走高。

去年的增长已经是连续第4年行业出现正回报，并且过去四年中平均回报为8.8%，中等增长性基金的平均回报为10.5%。

虽然最近的一个财年中，市场对于美国宽松政策猜测不定，中国经济持续降温，同时大宗商品价格出现回落，但是在不利的情况下养老金基金整体仍旧实现了盈利。

其中表现最好的基金是BT Super For Life，实现18.6%的回报，REST Core，实现18.4%的回报，而Aon Balanced则实现17.9%的回报。虽然在过去一年中，零售管理的基金由于将更多的资金投于了上市公司以及地产而获得了更好的回报，但是从长期来看，非以盈利为目的的基金的回报更加高。在过去的10年中，零售基金平均回报为6.4%，而行业基金则为7.5%。

由于滚雪球效应，两者在过去10年的累计回报相差巨大。行业基金累计回报为106%，而零售基金则为86%。

行业基金由于对于上市公司股票投资比例相对小，因此在股市上扬的时候投资回报相对较低，但是在市场下跌，尤其是在过去几年市场饱受金融危机困扰的情况下整体回报会相对较大，而长期的平均回报也高于零售管理的基金。

行业基金反过来有较大比例的资金投资在未上市资产，如私募股本、未上市地产以及其他未上市的基础设施，这些也为他们在股市不佳的时候带来更好的回报。

基金的投资策略决定了投资的回报率，平均来说，较为寂静的基金的回报率较大，保守基金的回报率则较低。

在过去三年中，完全增长型基金(100%资产投资于增长性资产)以及高度增长性基金(81%至100%的资产投资于增长性资产)的投资回报超过了9.1%，而保守性基金(21%至40%资产投资于增长性资产)投资回报率为6.6%。

5年回报方面，保守以及中性基金(21至60%的资产投资于增长性资产)回报超过4.9%，最差的基金是完全增长型，回报率仅为3.2%。澳洲

而在10年表现方面，高度增长性基金7.1%的回报最为优异，最差的是保守型，回报6.1%。

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