澳高净值人士总数下降，瑞银预计澳洲利率见顶3.1%，明年下半年或降息，股票依然是高配（组图）

财经要闻

澳洲人支持共和制 30%人士希望5澳元纸币印有查尔斯头像

《澳洲金融评论》进行的调查表明，在其读者中，有近60%的人士认为英国君主的头像应当保留在5澳元纸币上，但同时有相同比例的读者认为，英国国王不应当成为澳大利亚的国家元首。

在回答“5澳元纸币上面的伊丽莎白二世的头像是否应当被查尔斯三世的头像所代替？”这一问题时，30%的读者回答“是”，27%认为女王头像应当保留。36%认为应当换成澳大利亚人的头像，其他的读者表示“不确定”。

图表来源：澳洲金融评论

传统上讲，澳洲硬币的一面铸有时任英国君主的头像，但选择伊丽莎白女王的头像印在5澳元纸币上，是基于女王的个人魅力而非其地位。

图表来源：澳洲金融评论

在回答“您认为查尔斯三世应当成为澳大利亚国家元首吗？”这一问题时，31%的读者回答“是”，11%认为“或许我们应当给他一些时间去展示他作为国王的气质”。41%认为查尔斯不应当成为澳大利亚国家元首，但无需急于对澳大利亚是否应当成为共和国进行公投，16%认为应当尽快进行公投。其余的读者表示不确定。

瑞银预计澳洲利率见顶3.1%   明年下半年或降息

瑞银（UBS）澳洲分公司首席经济学家George Tharenou周二表示，把澳储行最高加息至2.85%的预期调高至3.1%，时间为今年12月。他还预计，澳储行10月份的加息幅度为25个基点，但并不排除加息50个基点的可能性。

他表示，做出上述预测的原因是，澳储行行长Lowe在议会作证时重申了进一步加息的必要性，但同时认为可能要减小加息幅度。然而，在“中性”现金利率上，Lowe表达了鹰派观点，认为利率应该在2.5%至3.5%之间，并且目前2.35%的利率水平虽然正在接近上述范围，但依然处于较低水平。

Tharenou还预测，澳储行将在2023年下半年降息50个基点。

澳洲家庭支出或于11月出现放缓 不同收入人群消费倾向呈分化趋势

根据瑞银最近发布的一份零售和消费行业报告，随着利率上升、房价下跌以及本月全额燃油消费税回归，澳洲整体家庭支出可能会在11月出现放缓。

但与此同时，不同收入人群的消费支出将呈分化趋势。年收入低于48,000澳元的低收入消费者将减少家庭支出，但年收入超过120,000澳元的高收入消费者受到收入和储蓄支撑，仍将保持较强消费意愿。

据估计，澳大利亚在疫情期间积累的超额储蓄池达到1650亿澳元。

瑞银分析师Shaun Cousins表示，面向更高收入客户和年轻消费者的零售商，如Treasury Wine Estates、Harvey Norman、Universal Store、Lovisa和JB Hi-Fi，在这种环境中将处于更加有利的位置。

Shaun Cousins认为，生活成本压力的加大可能会导致家庭支出在11月开始放缓，但他同时补充称，如果家庭支出在11月仍保持强劲，则该趋势将延续至圣诞节期间，在这种情况下，家庭支出将于2023年2月出现放缓。

澳洲高净值人士总数罕见下降 股票市场投资仍为最大风险敞口

投资平台供应商Praemium委托制作的全澳富豪年度投资趋势调查报告显示，澳洲高净值人士总数在过去一年中从63.5万人下降至62.5万人，出现了罕见的倒退趋势。

报告中所指高净值人士被定义为可投资资产超过100万澳元（不包括家庭住宅或养老基金）的个人。

调查发现，随着股市、债券市场和房地产的下行，2022年高净值人士控制的总资产也有所下跌，但仍继续以约2.8万亿澳元的价值占全澳私人财富重大比例。

投资趋势表明，尽管高净值投资者对新型替代产品和私募股权资产的兴趣越来越大，但股票市场投资仍然是最大的风险敞口。

受股市亏损影响，高净值投资者已经重新调整其投资目标，约14%的人表示目前的首要任务是保护其投资组合免受市场下跌的影响，该比例远高于一年前的8%。

但与此同时，在更加复杂的市场形势下，高净值投资者并不热衷于寻求财务规划意见，更多投资者表示只在需要时寻求投资建议或相信自己可以独立管理财务事务。此外，更多投资者倾向于使用财务顾问来验证他们已经做出的投资决策。

美股低开高走三大指数集体收涨 有色金属、航空公司板块涨幅居前

美股低开高走三大指数集体收涨，道指涨0.64%，纳指涨0.76%，标普500指数涨0.69%，有色金属、航空公司板块涨幅居前，世纪铝业涨超6%，麦克莫兰铜业涨超4%，美国航空、西南航空涨超3%；抗疫概念股跌幅居前，Moderna跌超7%，诺瓦瓦克斯医药跌超6%。大型科技股普遍上涨，苹果涨超2%，公司预计将于下周对iPhone14 Pro的相机抖动问题发布修复补丁，特斯拉、Meta Platforms涨超1%。(文章来源：财联社)

欧股涨跌不一：法股跌0.26% 德股涨0.49%

法国巴黎股市CAC40指数19日报收于6061.59点，较前一交易日下跌15.71点，跌幅为0.26%。

欧洲其他两大主要股指方面，德国法兰克福股市DAX30指数报收于12803.24点，较前一交易日上涨61.98点，涨幅为0.49%；英国伦敦股市当天休市。(文章来源：新华网)

摩根大通策略师：美国股市抛售可能接近尾声一轮反弹或将到来

摩根大通策略师Marko Kolanovic周一在给客户的报告中写道，目前的美国股市抛售可能接近尾声，一轮反弹可能即将到来，因为企业盈利仍有弹性，通胀预期温和。Kolanovic认为，在美联储明天如预期加息75个基点后，年底前可能会再累计加息100个基点。但这并不意味着美国股市不能扭转目前的下跌趋势，并且从现在开始反弹。(文章来源：财联社)

亚马逊两名高管离职 曾为亚马逊药房的成立发挥重要作用

在亚马逊进军医疗保健行业的过程中发挥了重要作用的两名高管即将离职。处方药初创公司PillPack的联合创始人TJ Parker和Elliot Cohen将于本月底离开亚马逊。亚马逊在2018年以7.5亿美元收购了PillPack.据悉，在被收购后，两人在推动亚马逊药房(Amazon Pharmacy)的成立做出了很大的贡献，这是亚马逊在美国提供处方药的在线药房。TJ Parker和Elliot Cohen一直担任亚马逊药房副总裁，直到最近才被调往咨询职位。(文章来源：财联社)

委内瑞拉北部一炼油厂发生爆炸 暂无人员伤亡报告

委内瑞拉北部拉克鲁斯港一隶属于委内瑞拉国家石油公司的炼油厂当地时间19日下午发生爆炸并引发大火。周围居民已陆续被疏散。根据初步调查，本次爆炸是由于雷击造成。目前暂无人员伤亡报告。(文章来源：财联社)

波兰收紧对俄罗斯公民入境该国的限制

当地时间9月19日，波兰内务与行政部长卡明斯基签署文件，开始收紧对俄罗斯公民入境该国的限制。根据新措施要求，出于旅游、文化、体育或商业目的的俄罗斯公民将不能从欧盟以外的地方入境波兰。此外，从9月26日起，这些限制措施将适用于所有入境点，包括空中和海上。(文章来源：财联社)

波音：预计中东航空市场的飞机规模到2041年将翻倍至3400架

波音公司称，预计中东航空市场的飞机规模到2041年将翻倍，届时将扩充至3400架飞机。中东各大航空公司将采购2980架新飞机。(文章来源：财联社)

俄气：“西伯利亚力量”天然气管道将临时中断供气

当地时间9月20日，俄罗斯天然气工业股份公司发布消息说，“西伯利亚力量”天然气管道的天然气运输将于9月22日至29日期间暂停，原因是将进行管道维修工作。(文章来源：央视新闻客户端)

澳洲央行：有理由放缓加息步伐 预计通胀将在今年晚些时候见顶

澳洲央行9月20日公布会议记录，澳洲央行准备再次加息，以遏制高通胀，但随着利率接近更正常的水平，有理由放缓加息步伐。会议记录显示，央行委员们认为在其它条件相同的情况下，随着隔夜拆款利率水平的上升，放慢加息步伐的理由日益充分。不过，政策没有预设路径，要力求平衡。澳洲央行预计通胀将在今年晚些时候见顶，然后回落至2%至3%的目标区间。(文章来源：财联社)

昨日要闻回顾

澳储行大幅加息或导致经济衰退 悉尼房价降幅或超25%

在9月19日周一由AFR《澳洲金融评论》主办的“Financial Review Property Summit 澳洲地产峰会”上，金融服务公司Barrenjoey首席经济学家Jo Masters女士表示，如果RBA澳储行像市场预期的那样大幅加息，有可能导致澳洲经济进入衰退，并引起澳洲房价大幅度下跌。

Masters女士称，澳储行在利率达到2.85%时将停止加息，远远低于市场普遍预计的水平，并且与目前的利率只相差0.5%。

Masters女士预计，澳洲利率达到2.85%，将导致全澳房价下跌16%，回到2019年的水平， 其中在杠杆率较高的悉尼市场，房价将骤降25%。如果澳储行加息幅度与市场预期一致，澳洲房价或再跌3%至5%。

澳储行行长Philip Lowe博士上周五表示，下个月澳储行理事会将重点讨论是加息25个基点还是50个基点。由于近期已经多次加息，下个月再次加息50个基点的可能性正在减弱。

Philip Lowe行长在和媒体沟通时表示，澳洲利率的正常区间在2.5%至3.5%之间。目前澳洲利率为2.35%，已经接近该区域，这意味着大幅调整利率的可能性减小。他解释说，澳洲利率的正常范围在2.5%至3.5%的原因是，澳洲10年通胀平均水平为2.5%。

Lowe行长还表示，除非澳洲经济再次出现急速下滑，否则澳洲利率不会再次接近于零。

Barrenjoey首席经济学家Jo Masters的分析表明，平均而言，澳大利亚首府城市的每月住房贷款支出已上升至家庭收入的49.4%，远高于疫情期间34%的占比。其中悉尼的住房贷款支出已占家庭可支配收入的61%以上。详见《澳洲住房可负担能力恶化至历史新低 利率上行将进一步限制借贷能力》。

煤炭、天然气、锂辉石、铁矿石出口强劲 澳矿业营收大幅增长 上财年税收在GDP占比达24%

得益于飙升的大宗商品价格和出口，澳大利亚上财年税收总量大幅提升，在澳洲GDP总量中的占比有望达到多年来新高。

AFR《澳洲金融评论》今日报道援引澳联邦政府预算经济学家克里斯理查森估计称，在刚刚过去的2021-22 财年，澳大利亚联邦税收约占国内经济生产总值的 24%，接近上届莫里森政府预算案目标区间上限。

铁矿石、煤炭、天然气创纪录的出口价格是税收增加的直接因素，上述大宗商品价格的飙升为必和必拓、力拓和伍德赛德能源等公司带来的利润总额，超过了其他所有非金融行业的总和。

煤炭和天然气是本轮大宗商品涨价中的明星，俄乌战争将煤炭和天然气价格推至历史高位，煤炭行业迎来高光时刻。煤炭板块成为上财年澳股市场的明星板块。

2022财年澳股表现最好的前10家（Top10）上市公司中，5家煤炭公司上榜，分别以年度涨幅排名3、4、5、7、8的位次，占据涨幅榜半壁河山。详见2022财年澳股年度回顾与展望系列报道之《煤炭股低调归来 集体亮相上财年ASX澳股涨幅明星榜》，《2022财年澳股年度回顾：大浪淘沙谁在屹立潮头？（附ASX Top 30龙虎榜+60只最热门股票）》。

与此同时，得益于电动汽车行业进入规模化量产，电池材料中的锂辉石价格和市场需求大幅增长，锂辉石成为澳洲矿业出口的新的增量同时，锂矿企业营收大幅增长，详见《财报速递 | 锂矿商Pilbara矿业(PLS)首次全年盈利 年销售收入暴增5.7倍》、《锂矿、煤炭个股价纷创新高闪耀市场 “强者恒强”逻辑延续》

据AFR《澳洲金融评论》报道，仅本年4-6 月，相关主要矿企的季度利润达到创纪录的 810 亿澳元。

基于这些，市场预计FY2022上财年将成为澳大利亚自2005-06 年矿业繁荣以来税收最多年份。

专家称悉尼房贷支出已占家庭可支配收入61% 首府城市平均房贷支出占家庭收入49.4%

根据投资银行Barrenjoey的最新分析，澳洲住房可负担能力恶化至历史新低，而预期中的利率上行将进一步限制借贷能力，对房市造成更大打击。

根据该投资银行首席经济学家Jo Masters的分析，平均而言，澳大利亚首府城市的每月住房贷款支出已上升至家庭收入的49.4%，远高于疫情期间34%的占比。其中悉尼的住房贷款支出已占家庭可支配收入的61%以上。

报告称，这一比例可能在未来几个月达到56%的峰值水平，继而随着房价下跌和收入增加，在2024年降至44%左右。

分析显示，虽然房价下跌可起到一些缓和作用，例如悉尼和墨尔本的住宅价格中值占家庭收入中值的比例在第二季度均略有下降。但借贷成本上升将抵消住房价值下降的影响，基于Barrenjoey对澳储行将于11月将现金利率上调至2.85%的预测，澳大利亚人的借贷能力将较5月份加息之前下降24%。

如果澳储行更加激进，将现金利率提高到3.8%，整体借贷能力将随之下降30%以上。而如果通胀仍然居高不下并进一步上升，在银行将通胀影响纳入对家庭支出的评估后，整体借贷能力将进一步降低。

全澳土地价格增速创18年新高后 加息效应下将随需求下降受挫

HIA-CoreLogic住宅用地报告显示，受供应短缺和需求强劲影响，在截至3月份的12个月内，全澳土地价格飙升19.7%，年增长率创下18年新高。

数据显示，悉尼、墨尔本和霍巴特的土地价格中值分别上涨了43.5%、31.7%和47.6%。

悉尼仍然是土地价格最昂贵的首府城市，其价格中值达到每平方米1682澳元，墨尔本紧随其后，土地价格中值为每平方米1044澳元。此外，珀斯、阿德莱德、布里斯班和霍巴特的土地价格中值分别为每平方米702澳元、588澳元、499澳元和448澳元。

但CoreLogic经济学家Kaytlin Ezzy表示，目前的土地价格数据具有一定滞后性，未考虑到近几个月对房市造成重大打击的任何加息政策。

而目前随着建筑成本飙升、澳储行连续加息及贷款条件收紧，建筑商面临更大压力，近期土地数据或显示土地需求下降，土地价格也将随之下挫。

Capio Property Group首席执行官Mark Bainey表示，悉尼一些地区的土地价格已经出现下跌，部分地区的开发用地价格较市场峰值价格至少下降了15%。

澳洲高档房屋受房价下跌打击最大  独立房屋对利率更为敏感

澳储行国内市场负责人Jonathan Kearns周一表示，在最近出现的房价下跌当中，高档房屋受到的打击最大，并且独立房屋的房价对利率更为敏感

Kearns称，不同的地区和房屋类型，对利率的反应不同。就地区而言，房屋供应不够灵活、按揭贷款水平比较高、投资者较多和高收入者较多的地区，在由于利率调整而导致房价下跌的过程中，房价受到的负面影响更加明显。

就房屋类型而言，在利率引起房价下跌的过程中，独立房屋的反应更为敏感，其中高档房屋价格跌幅较大。

利率上调并购市场信心下降    澳洲并购交易下滑

根据金融数据公司Refinitiv周一发布的报告，从年初至今年9月16日，澳洲并购交易额为1304亿美元（1945亿澳元），与去年同期相比下降54.3%。并购交易数量为1325笔，低于去年同期的1758笔。

今年迄今为止比较大的并购案包括澳新银行以49亿澳元收购Suncorp的银行业务，以及Morrison公司牵头的财团以36.2亿澳元收购Uniti。

摩根士丹利澳洲分公司负责人Richard Wagner表示，澳洲并购活动减少的原因为，市场预计利率将在未来一段时间内继续上升，以及并购市场整体信心下降。

昨日公司新闻回顾

Origin Energy 剥离资产   股价下滑近1%

澳洲能源供应商Origin Energy(ASX:ORG)周一发布公告称，为加强清洁能源发电的发展，将出售其在北领地 Beetaloo 盆地 100% 的权益，并计划退出其上游勘探许可。此外，公司还签署了一份天然气销售协议，以承担未来的天然气生产。

该公司首席执行官Frank Calabria表示，上述决定将使得公司拥有更大的灵活性，把资金使用到公司的战略优先项目上，进一步发展清洁能源，为客户指定解决方案，并在转型过程中为客户提供可靠能源。

公告发布后，Origin Energy股价周一早盘下跌。10:28成交价为5.775澳元，下跌0.035澳元，跌幅0.60%。该股近一年的投资回报率为31.55%。

澳航运营表现持续改善   股价微跌

澳航（Qantas,ASX:QAN）周一发布公告称，公司运营继续向新冠疫情前的水平改善，航班延误、取消和行李处理不当率在9月的前两周都有所下降。

公告表示，航班准点率从7月的52%上升至8月的67%。9月1日至14日，准点率上升至71%。本月迄今，航班取消率降至仅2%，低于6月的7.5%和8月的4%。目前的数字低于新冠疫情前的水平。此外，未来几周，学校假期、长周末和橄榄球决赛将在高峰时段推动高需求，这将“考验”公司的表现。

公告发布后，澳航股价周一早盘下跌。10:48成交价为5.29澳元，下跌0.01澳元，跌幅0.19%。该股近一年的投资回报率为亏损4.34%。