澳洲木材短缺缓解，固定利率贷款悬崖引发大规模再融资，房贷市场竞争加剧，美元指数本周创七个月新低

【财经要闻及评论】

固定利率抵押贷款悬崖引发大规模再融资热潮 住房贷款市场竞争正在加剧

随着大量固定利率住房贷款将于2023年底到期，银行和非银行贷款机构争相从大规模再融资热潮中获益，澳洲住房贷款市场的竞争正在加剧。

根据利率对比网站RateCity的数据，有34家贷款机构在抵押贷款市场提供现金返还优惠，这几乎达到创纪录水平。相比之下，去年7月大约有29家贷款机构提供现金返还优惠。

RBA澳储行最新数据显示，截至11月30日，年度住房信贷增长放缓至6.9%，低于去年同期的7.1%。

预计随着澳储行进一步加息动作后，抵押贷款增长将继续放缓。与此同时，银行投资者也准备好应对贷款违约和坏账增加的情况。

澳洲大型抵押贷款经纪公司Australian Finance Group的首席执行官戴维·贝利(David Bailey)表示，住房贷款市场正面临着白热化竞争。

“现金返还优惠的数量和体量是前所未有的，而这似乎正成为新常态。”

Elite Finance Professionals负责人大卫·雷(David Ray)指出，目前再融资市场的竞争非常激烈。

他表示，尽管利率大幅上涨，但他并未看到客户感受到太大压力。“我根本没有看到借款人遇到麻烦，我只是看到他们正在考虑其他选择。”

“借款人只是在考虑他们应如何重新处理贷款，以确保获得最佳利率……并管理抵押贷款。”

海外供应增加缓解澳洲木材短缺问题 分析师敦促提高当地产能应对更多住房需求

澳洲木材短缺问题目前已因国际供应增加而得到缓解，但有专家警告称，澳大利亚迫切需要提高当地产能，以避免出现“虚幻的黎明”。

澳洲建筑技师协会（Master Builders Association）的代理首席执行官 Shaun Schmitke表示，“有迹象表明木材供应压力正在开始缓解”。

“随着运输成本和时间改善，我们可能会看到未来一年建筑材料成本压力大幅缓解。”

但澳大利亚林业产品协会（AFPA）首席执行官Ross Hampton表示，国际木材供应链仍然存在巨大的不确定性，澳大利亚需要通过增加当地产能来解决这个问题。

“如果我们高达25%的房屋建筑都依赖于北欧和俄罗斯等地，我们（的供应链）将永远非常脆弱。”

Ross Hampton称，未来人口增长将加大住房需求，澳洲必须为新建住房所面临的木材短缺做好准备。

澳大利亚木材进口商联合会总经理John Halkett则表示，随着积压建筑活动开展和政府住房计划推广，今年第二季度建筑活动回升时，该行业将再次面临（木材）短缺。

投行调整策略适应兼并市场新常态  澳洲兼并活动今年或受到抑制

由于利率上升、通胀压力和地缘政治的不确定性使兼并活动进入新常态，投资银行正在进行相应的调整，以适应兼并市场的变化。在这样的背景下，业内人士预计，澳洲兼并市场2023年的活动将会受到抑制。

尽管如此，预计基建、采矿和能源领域仍将是投行关注的热点领域。

摩根士丹利分析称，在未来两个季度，投行将密切关注零售等面向消费者的行业，以评估通胀对支出和利润的影响，这将限制今年上半年的兼并活动，但预计今年下半年澳洲兼并市场将活跃起来。

根据Refinitiv提供的数据，澳洲是投行比较喜欢的兼并市场。去年亚太地区十大兼并交易中，三宗交易发生在澳洲。

澳元周二早盘维持在69美分之上   美元指数创七个月新低

三个交易日上涨1.5美分之后，澳元在周二早盘的价格为69.1美分左右，站稳69美分大关。周一，澳元创下69.49美分的4个月高点，原因是美国工资涨幅低于预期，导致投资者推测美联储或降低加息幅度。

巴克莱银行表示，由于中国经济的恢复带来乐观情绪，预计澳元将维持强势。该行认为，中国将恢复澳洲煤炭进口的报道提振了市场信心，强化了与中国有关的预期。

此外，衡量美元与其他主要6种货币汇率的美元指数下跌至7个月低点，而中国经济将快速恢复的乐观情绪在周一把离岸人民币兑美元的汇率推升至5个月高点。

澳洲消费者信心指数上升  仍低于长期平均点

根据澳新银行和罗伊摩根周二发布的数据，上周澳洲消费者信心指数上升4.9点至87.4点，但仍然低于100点的荣枯点和111.7点的长期平均点。

通胀预期回落0.9个百分点至5%，近四周通胀预期移动平均点下降0.3个百分点至5.7%。当前经济状况指数上升6.1点，未来经济状况指数上涨3.3点，“购买大件家庭用品”指数上升6.5点。

澳新银行高级经济学家Adelaide Timbrell表示，虽然背负房贷的业主的信心仍低于租房者和房屋拥有者，但这三类人群的信心均有上升。此外，家庭通胀预期大幅下降，显示民众对2023年通胀下降持谨慎乐观的态度。

未来十年澳洲股市年回报率或达8%  低于历史水平

《澳洲金融评论》近期进行的调查显示，多名首席投资官对未来10年澳洲股市年回报率预测的中位数为8%，低于历史上10%的年回报率预期，主要原因是各国央行加息或导致全球经济进入衰退。然而，预计澳洲股市回报率仍将高于全球大多数股市。

2022年，澳洲股市ASX200指数回落5.5%，是过去10年中的第三个下跌年份。

养老基金AustralianSuper首席投资官Mark Delaney表示，对短期内的股市走势持谨慎态度，原因是2023-24财年澳洲经济有可能因为货币政策收紧而放缓。他认为，从长期来看，澳洲股市的年回报率为7%至10%，但他同时指出，地缘政治紧张、通胀和气候变化有可能导致他的预测失灵。

【要闻回顾】

澳洲亟待更多海外移民改善畸变人口结构 澳智库呼吁更加注重移民质量

澳洲公共政策智库Grattan Institute近日对最新人口声明作出反应，称澳大利亚应该尽一切努力吸引年轻的海外高技能人才，以此作为应对生育率下降和人口老龄化的解决方案。

根据阿尔巴尼斯政府上周五发布的人口声明，未来几十年澳洲将面临巨大人口经济挑战，对海外移民的依赖将日益增强。

（详见本网早前报道《澳洲面临巨大人口经济挑战 养老负担将更加依赖海外移民纾解》）

Grattan Institute经济政策项目主管Brendan Coates对此表示，“人口声明强调了我们面临的人口老龄化现状。这意味着随着我们工作年龄人口的减少，我们将更难为预期的养老服务提供资金。”

他称，针对以上问题，解决方案往往集中在海外移民数量上，但他指出移民质量同样重要。

Brendan Coates说，“特别是对于永居签证（的发放对象），我们应该选择将在长期内为澳洲经济做出最大贡献的更年轻的高技能移民。”

根据澳大利亚财政部的研究数据，相较于普通民众，海外移民在其一生中平均为联邦和州预算多贡献127,000澳元。技术移民平均为国家财政贡献198,000澳元，主要雇主担保签证持有人则为国家财政贡献557,000澳元。

但招聘公司Robert Walters新州总经理汉森（Andrew Hanson）对此称，由于发达国家人口结构均在发生类似重大变化，技术移民争夺战正愈演愈烈，“澳大利亚需要立即采取行动，以确保该国在未来仍然是优秀人才的可行选择。”

如澳储行暂停加息 澳洲房价或在今年年中止跌

根据AFR Weekend对业内分析人士的最新采访调查，如果RBA澳储行结束加息举措，澳洲房价预计将在今年年中停止下跌，但房价迎来上涨势头仍需更长时间。

调查显示，基于31位经济学家的预测中值，澳洲房价预计将从峰值到谷底下降15%。其中只有六名受访者更为乐观，预计房市将经历更小跌幅。

根据14位受访经济学家的预测中值，今年房价将下跌约9%。而房地产研究机构CoreLogic本周发布的数据显示，2022年房价跌幅达5.3%。

澳大利亚国民银行（NAB）首席经济学家Alan Oster表示，“房地产市场是对利率变化最为敏感的行业，澳储行2022年的一系列加息已引发房地产市场的强烈反应。”他预测今年房价将再下跌12%至13%，到今年圣诞节时从峰值到谷底的跌幅将达到20%。

经济学家同时警告称，澳储行暂停加息将不足以带来房价调整。

Barrenjoey首席经济学家Jo Masters预计，今年全澳房价将下跌10%，其中悉尼的跌幅更大。“我们预计房地产市场将继续走软。房价通常会在澳储行开始降息时有所转向，我们预计这一转向要到2024年才会出现。”

而有些分析认为，房市衰退可能会提前结束。Morgans、BIS Oxford Economics和PinPoint Macro Analytics对此持乐观态度。

股票经纪公司Morgans最为乐观，其首席经济学家Michael Knox表示，“我们认为房价的跌幅不会超过我们已经看到的跌幅，”他指出CoreLogic的清盘率数据反弹了5%，“这表明早前的房价下跌可能即将结束。”

摩根大通（JPMorgan）首席经济学家Ben Jarman也表示，当前的一些数据显示出稳定迹象，但他仍认为房价要到今年年中才能企稳。

澳洲房价下跌速度创纪录   三大首府城市领跌

根据澳洲房地产数据分析机构CoreLogic发布的房价指数，由于利率上升等多种原因，至今年1月7日，澳洲房价与2022年5月7日的高点相比已经回落8.40%。此前，2017年10月至2019年6月，澳洲房价的峰谷跌幅达到8.4%，但当时用了20个月的时间，而这一次却只用了不到9个月的时间，并且跌势将持续。这说明，澳洲房价本轮的下跌更为迅猛，跌幅更深。

澳洲三大首府城市在本轮下跌中领跌，其中悉尼房价骤降13.0%，布里斯班和墨尔本的跌幅分别为10%和8.6%。相比而言，珀斯房价自去年8月见顶以来只回落不足1%。

此前，澳洲房价在2020年9月至2022年5月之间暴涨28.9%，同样创历史最高纪录。

超半数中小企业不看好今年经济前景 四成企业预计平均加薪幅度将高于4%

云会计软件供应商MYOB对逾千家中小企业的最新调查显示，超过半数企业不看好今年的经济前景，他们预计随着利率上升和实际工资下降，消费者支出将会出现下降。

数据显示，大约52%的中小企业预计今年将会出现经济衰退，其中酒店、零售、运输和邮寄行业对经济的担忧最为严重。另有约三分之一的企业认为澳大利亚经济将避免衰退，16%的中小企业则认为经济前景尚不确定。

在逾千名中小企业所有者中，年龄在18至24岁之间的Z世代对经济前景最为乐观。47%的人对经济软着陆充满信心，而40%的人则对此持相反态度。

女性企业家比男性企业家更为悲观，57%的女性企业家预计经济将出现衰退，而男性企业家的这一比例为47%。

与此同时，根据MYOB的调查，在就业市场劳动力持续紧缺的情况下，41%的中小企业预计今年的平均加薪幅度将高于4%，28%的中小企业预计加薪幅度将低于该比例。

澳元周一突破69美分    创四个月新高

周一早盘，澳元交易价格达到69.01美分，创去年9月13日69.18美分以来的最高水平。自上周三低点76.28美分以来，澳元已经上涨2.6%。

澳元上涨的原因包括美国经济出现进一步走软迹象，市场传言中国将取消对澳洲煤炭的非正式进口禁令，以及中国的重新开放将导致大宗商品需求上升。

IG分析师Tony Sycamore称，澳元的200天移动平均线为68.50美分，阻力位为68.90美分，如果能够有效突破，澳元有望向71.37美分推进。