国债收益率下降澳储行暂停加息概率飙升，开发商看好房市复苏前景，硅谷银行倒闭降低美国加息预期

【财经要闻及评论】

澳洲大型开发商看好房市复苏前景 海外移民增加与供应紧缩被视为市场回暖支撑力量

随着房价创下历史最大跌幅，澳洲大型开发商仍然对市场复苏前景持有乐观态度。

开发商Stockland和Mirvac的负责人近日均表态称，随着大量移民涌入和住房供应持续不足，一旦明年官方利率稳定下来，房价便会出现上涨。

Stockland首席执行官Tarun Gupta表示，与去年第三季度和第四季度相比，其客户在今年1月和2月的询价量出现大幅增长。

Mirvac首席执行官Campbell Hanan指出，公寓市场的供应量将无法跟上海外移民急速增加的步伐。“我们确实认为，在我们度过这个加息期后，住宅市场的前景将非常强劲。”

花旗分析师则表示，预计近期官方利率还会有进一步上升，这将对买家情绪和借贷能力产生负面影响。该行预计，房价将在2023年第四季度触底，从峰值到谷底的跌幅将达23%。

澳洲公寓租金飙升 郊区投资者年租金收入可增长11000澳元

根据房地产研究机构CoreLogic的最新数据，在过去12个月中，澳洲公寓租金出现飙升，郊区投资者最高可获得约11000澳元的额外收入。

调查显示，2月份澳洲首府城市的空置率降至0.9%的新低水平，推动租赁价格大幅上涨，其中57个郊区的租金涨幅超过20%。

CoreLogic研究总监蒂姆·劳利斯(Tim Lawless)表示，随着国际学生和海外移民人数强劲反弹，租赁需求正持续增加，其中内城区以及靠近大学和交通枢纽地区的需求增加尤为明显。

数据显示，悉尼内南区、东区和内西区的租金涨幅领先市场，其中Sydney-Haymarket-The Rocks地区的租金上涨27.8%，周租金达到969澳元，为房东带来每年10,972澳元的额外租金收益。

此外，Waterloo-Beaconsfield、Kingsford、Redfern-Chippendale和Arncliffe-Bardwell Valley地区的公寓租金涨幅也均超过27%。

与此同时，墨尔本公寓租金年涨幅位居首位，上涨了38%至612澳元。Southbank、Carlton、Docklands、North Melbourne和South Melbourne五个内城区的年租金涨幅也超过21%。

在布里斯班，CBD以北的Margate-Woody Point地区以及Kangaroo Point、West End、Spring Hill和Fortitude Valley四个内城郊区去年的租金涨幅均超过20%。

图表来源：CoreLogic

硅谷银行倒闭降低美国加息预期    澳元周一跳涨

由于硅谷银行（SVB）和Signature Bank的倒闭导致市场押注美联储将维持利率不变或减小加息幅度，美元出现下滑走势，进而刺激澳元在周一下午跳涨超过1%。

至发稿时为止，澳元上涨1.3%至66.70美分，创一周以来新高。上周末，澳元曾下跌至66美分之下。

高盛表示，过去一周的事件发生后，不再预计美联储将在3月22日的会议上加息。此前，由于美国经济数据强于预期，市场认为，美联储调高加息幅度的可能性加大。

澳洲二月份就业数据即将公布    或迫使澳储行四月份暂停加息

经济学家预计，澳大利亚统计局本周四即将公布的就业数据将显示，2月份有5万澳洲人找到了工作。但是，如果公布的数据疲软，将提高澳储行暂停进一步加息的可能性。

根据彭博社的调查，预计周四的就业数据将显示，失业率从3.7%降至3.6%，抵消过去两个月的就业损失。

上周，澳储行行长Philip Lowe在《澳洲金融评论》商业峰会上表示，澳储行可能很快就会暂停加息。具体决定取决于即将公布的通胀、就业、商业信心和消费者支出数据。

澳洲国债收益率下降   澳储行暂停加息概率飙升至60%

在美国国债收益率上周末大幅下挫之后，周一早盘，澳洲国债收益率也大幅下降。至发稿时为止，澳洲3年期国债收益率下降25个基点至3.10%，此前曾触及3.07%，创五周多以来的低点。10年期国债收益率下降21个基点至3.38%，此前曾创下3.34%的三个多月低点。

在上周四和周五，美国2年期国债收益率下降47个基点至4.59%，10年期国债收益率下降27个基点至3.70%。

目前，澳储行暂停加息的市场概率已经飙升至60%。

硅谷银行突发利空带崩银行股，道琼斯指数跌破去年12月低点，今晚还有非农考验市场

周四，硅谷银行出售了其投资组合中的部分证券，以支撑其资产负债表。它在一份投资者招股说明书中表示，它需要所得款项来填补因出售主要由美国国债组成的 210 亿美元债券组合而造成的 18 亿美元的亏损缺口。该投资组合的平均回报率为 1.79%，远低于目前约 3.9% 的 10 年期国债收益率。

在美联储不断加息的背景下，该银行服务的许多初创科技公司的运营状况在不断恶化，硅谷银行股票的投资者担心此次融资是否足够。该公司股价盘中暴跌60%，并在收盘后股价又下跌 26%，跌至 2016 年以来的最低水平。

硅谷银行 （SVB） —— 1小时图（3月10日）

来源：CMC Markets

硅谷银行的股价暴动引发了投资者对该行业更为广泛风险的担忧。总部位于旧金山的银行 First Republic (FRC.N) 的股价在触及 2020 年 10 月以来的最低水平后下跌超过 16.5%，成为标普 500 指数中跌幅第二大的股票。 

First Republic bank （FRC.N) —— 1小时图（3月10日）

来源：CMC Markets

硅谷银行的暴雷同时牵连了美国其他银行股，高盛跌2.06%，摩根士丹利跌3.86%，摩根大通跌5.41%，花旗银行跌4.1%，美国银行跌6.2%，富国银行跌6.18%。

道琼斯工业指数昨日下跌1.66%，跌破了去年12月20日的低点。我们在3月8日和2月28日的文章均向投资者发布了指数的下跌预警，有兴趣的投资者可参考：

2月低迷的美股是否会延续到3月？

鲍威尔听证会放鹰暴击市场，美股面临进一步下跌风险，中国股市反弹到头？

硅谷银行的突发利空虽然意外但是合理，在美联储不断加息的背景下，借贷成本的不断提高必然会对投行业务造成巨大的冲击。初创科技公司在发展的过程中因为需要大量的研发基金因此在利率环境低的情况下会出现高速的扩张，但这也意味着一旦面临流动性收紧的背景下，其运营环境也将面临巨大挑战，因此出现了大量科技企业裁员的情况。

道琼斯工业指数 DJI —— 日线图（3月10日）

来源：CMC Markets

在空头情绪被宣泄后，今晚的非农数据将是美联储本月关注的第一个重要数据，从当前的市场预期，来看，2月时薪同比仍然保持着增长势头，预期为4.7%，前值为4.4%；环比预期与1月持平。失业率预期为3.4%与上月持平，非农新增就业预期为22.5万人，相较于1月的51.7万人或大幅放缓。从目前的市场预期来看，当前的劳动力市场可能仍然维持较为强劲的势头，若公布的数据符合或超预期意味着美联储3月加息50个基点仍然为大概率事件，这可能导致今晚的美股市场仍然不容乐观。而下周二的通胀数据将是美联储重点关注的数据，若通胀回落，可能会出现本周跌，下周缩量小幅度反弹的情况。但整体方向在破位的情况是空头，因此，若出现空头修复则关注32500的阻力。

李竹君 Leon Li

CMC Markets市场分析师

免责声明：本网所发所有文章，包括本网原创、编译及转发的第三方稿件及评论，均不构成任何投资建议，交易操作或投资决定请询问专业人士。

文章来源：CMC Markets

澳洲新增房屋挂牌量在销售旺季前回升 但与去年同期相比仍表现乏力

最新分析显示，澳洲住宅房地产市场活动在秋季销售旺季来临之前有所回升，但与去年同期相比仍较为低迷。

根据房地产网站realestate.com.au的最新数据，2月份全澳新增房屋挂牌量环比增长24.8%，但同比下降11.1%。

PropTrack经济学家Angus Moore表示，随着卖家为秋季销售旺季做好准备，全澳房地产市场的活动均有所回升，其中首府城市的表现尤为明显。“2月份首府城市的新增房屋挂牌量环比跃升26.6%，但今年的房地产市场活动与去年相比开局较慢，新增房屋挂牌量同比下降了13.2%。”

Angus Moore指出，最近几个月新增房屋挂牌量的有限上升“似乎为价格提供了支撑”。“房价在2022年大部分时间持续下跌，但在2月份环比小幅上涨0.2%，其中几乎所有首府城市都出现了小幅增长。”

但他同时补充称，鉴于澳储行快速加息的影响尚未全部显现，预计今年的房价将进一步出现下跌。

澳洲四大行调整按揭贷款利率  部分小型银行跟进

澳储行周二决定把利率调高25个基点至3.60之后，至周五上午为止，多家银行调整了按揭贷款利率。

国民银行第一个做出反应，决定自3月17日把标准浮动房贷利率调高0.25%，基本利率调高至5.49%。西太银行决定自3月21日起把标准浮动房贷利率调高0.25%，基本利率前两年为5.24%，此后为5.64%。澳新银行自3月17日起把标准浮动房贷利率调高0.25%，基本利率调高至5.34%。联邦银行决定自3月17日起把浮动房贷利率调高25个基点。

小型银行中，麦格理银行、圣乔治银行以及Suncorp已经决定把浮动房贷利率调高25个基点。

煤炭价格持续回落  澳洲股市煤炭股今年表现不佳

纽卡斯尔煤炭期货已经从去年9月每吨440美元的高位下跌了一半以上，本周价格跌至每吨180美元以下，创2021年12月以来新低。煤价下跌的主要原因是北半球的冬季比预期温暖，打击了煤炭需求。

分析师们警告称，煤价下跌意味着煤炭生产商的盈利或下降，进而影响股价。

在澳洲股市上市的煤炭股在2022年是表现最好的板块之一，但今年表现不佳。ASX200指数今年迄今为止上涨了3.8%，但Whitehaven已暴跌24%，New Hope急挫11%，Coronado骤降7.5%。